Este artículo investiga la relación entre la volatilidad de los precios de las materias primas y los índices del mercado de valores en Nigeria, Ghana y Côte d"Ivoire, centrándose en materias primas como el petróleo, el cacao y el oro durante un período diario del 2 de enero de 2020 al 31 de diciembre de 2021. Para llevar a cabo este estudio, se aplica el proceso BEKK-GARCH para probar la transmisión de volatilidad entre los mercados de materias primas y de valores, mientras se enfoca en la asimetría en las varianzas condicionales de estos mercados. El análisis revela un aumento del 30% en los derrames de volatilidad durante el período de COVID-19, destacando una asimetría significativa en las varianzas condicionales entre los mercados de valores africanos y los mercados globales de materias primas. Además, los hallazgos demuestran que las varianzas condicionales en los mercados de valores y de materias primas son asimétricas. Este estudio avanza en la literatura sobre la transmisión de volatilidad al proporcionar evidencia novedosa sobre los derrames asimétricos entre los mercados de valores africanos y los precios globales de las materias primas, particularmente durante COVID-19. Ofrece perspectivas sobre el papel único de los mercados africanos emergentes en la interconexión financiera global.