En la economía del comportamiento, se ha documentado ampliamente que podría haber una relación estrecha entre el sentimiento general del mercado y el rendimiento económico, como el PIB per cápita. En este artículo, investigamos los efectos del sentimiento del mercado en la volatilidad del mercado de valores, que ha sido ampliamente reconocido como un factor importante para la sostenibilidad económica. En particular, nuestro objetivo es identificar la existencia de efectos de contagio del sentimiento del mercado en la volatilidad del mercado de valores global. Como primer intento, elegimos diez países de las principales regiones económicas del mundo (incluyendo América, Asia, Europa y Oceanía) y analizamos su interdependencia y conexión utilizando un modelo GJR-GARCH-MIDAS. Los resultados destacan que la volatilidad del mercado de valores de un país individual está significativamente influenciada no solo por su propio sentimiento del mercado (proporcionado por el índice de confianza del consumidor), sino también por los sentimientos del mercado en general de otros países en todo el mundo. Los resultados también destacan una heterogeneidad significativa país por país en los retrasos temporales de los efectos de contagio global, lo que indica una heterogeneidad sustancial en la dinámica de comportamiento de los países individuales.