Este estudio investiga el sesgo de anclaje y el efecto de disposición en las decisiones de trading de los inversores bajo diferentes condiciones de volatilidad del mercado (mercados estables y volátiles) y examina su impacto en el rendimiento de la cartera. Empleando un diseño cuasi-experimental, los participantes participan en un trading interactivo con cuatro valores: dos con posibles retornos negativos y dos con retornos positivos, dentro de un mercado de activos simulado. Los hallazgos revelan la presencia tanto del efecto de disposición como del sesgo de anclaje entre los inversores individuales en India. Notablemente, la volatilidad del mercado influye en estos sesgos conductuales, siendo el efecto de disposición más pronunciado en mercados volátiles, mientras que el sesgo de anclaje es significativo en mercados estables. Además, los inversores que exhiben el efecto de disposición tienden a tener un rendimiento de cartera más bajo, mientras que aquellos influenciados por el sesgo de anclaje logran resultados relativamente mejores. Estos conocimientos pueden ayudar a los inversores individuales a reconocer sus sesgos conductuales y tomar decisiones de trading informadas para mejorar el rendimiento de la cartera. Además, este estudio presenta valiosas sugerencias a las instituciones financieras y agencias gubernamentales reguladoras involucradas en experimentos similares, con el objetivo de mejorar la toma de decisiones financieras y el comportamiento de inversión.