Este estudio examina la relación de equilibrio a corto y largo plazo entre la eficiencia y estabilidad del sector bancario y sus determinantes endógenos y exógenos, como la inflación y los choques en los precios internacionales del petróleo en Arabia Saudita desde 2004 hasta 2022. Este estudio diferencia entre los efectos directos e indirectos de los cambios en los precios internacionales del petróleo sobre la eficiencia y estabilidad bancaria e investiga cómo estos cambios pueden afectar al sector bancario a través de la inflación. La primera etapa utiliza un modelo de rezagos distribuidos autorregresivos en panel (ARDL). El resultado empírico confirma una relación a largo/corto plazo entre los choques en los precios del petróleo y la estabilidad y eficiencia de los bancos. A largo plazo, la relación es estadísticamente significativa y positiva, mientras que es negativa a corto plazo. Por otro lado, este estudio encuentra que los choques en los precios del petróleo afectan directamente la estabilidad y eficiencia de los bancos. En la segunda etapa, este estudio utiliza un modelo no lineal de rezagos distribuidos autorregresivos (NARD) para examinar los impactos asimétricos a corto y largo plazo de los choques en los precios del petróleo sobre la estabilidad y eficiencia de los bancos, descomponiendo el índice de precios del petróleo en cambios positivos y negativos. Los hallazgos confirman una relación asimétrica entre los precios del petróleo y la estabilidad y eficiencia de los bancos en Arabia Saudita. Además, un cambio positivo en el precio del petróleo puede afectar la estabilidad y eficiencia de los bancos más que uno negativo. En general, los hallazgos destacan la necesidad de que los responsables de políticas en Arabia Saudita estén atentos a los riesgos potenciales derivados de las fluctuaciones en los precios del petróleo y adopten medidas políticas adecuadas para mantener la estabilidad y eficiencia en el sector bancario.