La existencia del caos es particularmente relevante, ya que la identificación de un comportamiento caótico en una serie temporal podría llevar a pronósticos fiables a corto plazo. Este documento evalúa la existencia de no linealidad y caos en el proceso subyacente de los precios spot del mercado eléctrico español. Para ello, utilizamos datos diarios que abarcan desde el 1 de enero de 2013 hasta el 31 de marzo de 2021 y aplicamos un marco integral que incluyó una amplia gama de técnicas. La no linealidad se analizó utilizando el método BDS, mientras que la existencia de una estructura caótica se estudió a través de exponentes de Lyapunov, gráficos de recurrencia y análisis cuantitativo de recurrencia. Aunque se detectó no linealidad en el proceso subyacente, no se encontraron pruebas concluyentes que respalden el caos. Además, el modelo autoregresivo condicional heterocedástico generalizado (GARCH) tiene en cuenta parte de la estructura no lineal que se revela en el mercado eléctrico. Estos hallazgos tienen un valor sustancial para los pronosticadores del mercado eléctrico, los comerciantes, los productores y los reguladores del mercado.