La Bolsa de Futuros de Tailandia lanzó futuros en USD como el primer contrato de futuros de divisas el 5 de junio de 2012. Sin embargo, ha estado disponible para el comercio nocturno desde el 27 de septiembre de 2021. Esta investigación tiene como objetivo analizar el efecto de agregar una sesión de comercio nocturno en la liquidez del mercado de futuros en USD y hacer una comparación de liquidez entre el comercio en la sesión diurna y nocturna. Al agregar una variable ficticia en el modelo de autorregresión vectorial de orden 5 para capturar el efecto de la introducción de una sesión nocturna en la liquidez del mercado, los resultados muestran que la profundidad y amplitud del mercado son incluso más fuertes después de una sesión de comercio más larga. Además, los resultados de la prueba t muestran la presencia de una menor rigidez pero una mayor profundidad y amplitud en el comercio de la sesión diurna que en el comercio de la sesión nocturna, debido a la disponibilidad de un gran número de órdenes y la capacidad del mercado para tener un comercio más fluido durante el día en comparación con la noche. Debido al efecto positivo de las horas de comercio extendidas en la profundidad y amplitud del mercado, TFEX debería considerar una sesión nocturna más larga en línea con otros mercados de futuros globales. Los comerciantes nocturnos también deben ser conscientes del riesgo de liquidez debido al bajo volumen de comercio en la sesión nocturna.