Un estudio del enfoque de aprendizaje automático y el modelo MGARCH-BEKK en la transmisión de volatilidad
Autores: Joshi, Prashant; Wang, Jinghua; Busler, Michael
Idioma: Inglés
Editor: MDPI
Año: 2022
Acceso abierto
Artículo científico
2022
Un estudio del enfoque de aprendizaje automático y el modelo MGARCH-BEKK en la transmisión de volatilidad
Categoría
Gestión y administración
Subcategoría
Gestión de recursos
Palabras clave
Estudio
Efectos de derrame de volatilidad
Mercado de valores de EE. UU.
Mercado de criptomonedas
Pandemia de COVID-19
Diversificación de cartera
Licencia
CC BY-SA – Atribución – Compartir Igual
Consultas: 28
Citaciones: Sin citaciones
Este estudio analiza los efectos de derrame de volatilidad en el mercado de valores de EE. UU. (S&P500) y el mercado de criptomonedas (BGCI) utilizando datos intradía durante la pandemia de COVID-19. Como posibles impulsores de la diversificación de la cartera, medimos la transmisión asimétrica de volatilidad en ambos mercados. Aplicamos MGARCH-BEKK y un modelo de aprendizaje automático basado en algoritmos. Los choques negativos en los rendimientos impactan más en el S&P500 y en el mercado de criptomonedas que los choques positivos en ambos mercados. Este estudio también indica evidencia de transmisión asimétrica de volatilidad cruzada unidireccional del mercado de criptomonedas al S&P500 durante la pandemia de COVID-19. Los hallazgos de la investigación muestran el potencial beneficio de la diversificación de la cartera entre el S&P500 y el BGCI.
Descripción
Este estudio analiza los efectos de derrame de volatilidad en el mercado de valores de EE. UU. (S&P500) y el mercado de criptomonedas (BGCI) utilizando datos intradía durante la pandemia de COVID-19. Como posibles impulsores de la diversificación de la cartera, medimos la transmisión asimétrica de volatilidad en ambos mercados. Aplicamos MGARCH-BEKK y un modelo de aprendizaje automático basado en algoritmos. Los choques negativos en los rendimientos impactan más en el S&P500 y en el mercado de criptomonedas que los choques positivos en ambos mercados. Este estudio también indica evidencia de transmisión asimétrica de volatilidad cruzada unidireccional del mercado de criptomonedas al S&P500 durante la pandemia de COVID-19. Los hallazgos de la investigación muestran el potencial beneficio de la diversificación de la cartera entre el S&P500 y el BGCI.