Este estudio se llevó a cabo para evaluar los efectos de los incidentes de seguridad en los precios de las acciones de las empresas en Corea. Se realizó un análisis de contenido de los artículos de cobertura de noticias sobre incidentes de seguridad. Las preguntas de investigación (PQs) del estudio actual fueron las siguientes: PQ1: este estudio evaluó si la cobertura de noticias de un incidente de seguridad puede influir en la decisión de un inversor de comprar o vender una acción; y PQ2: el estudio también analizó si el tipo de industria, la cantidad de daño causado por el incidente y el propio incidente de seguridad afectarían cómo los inversores evaluaban el valor de una acción. Los resultados del estudio indican lo siguiente: (1) los artículos de cobertura de noticias sobre incidentes de seguridad tienen un efecto significativo en los precios de las acciones; y (2) el grado de dicho efecto varía dependiendo del tono, tema y categoría de la cobertura de noticias. Un tono más negativo se asoció con una disminución en los precios de las acciones. Tonos menos negativos y tonos neutrales se asociaron con un aumento en los precios de las acciones. En particular, un tono neutral se asoció con un aumento en los precios de las acciones, lo cual se observó comúnmente en la mayoría de las empresas que experimentaron incidentes de seguridad. Además, el número de artículos de cobertura de noticias sobre incidentes de seguridad no tuvo relación con las variaciones en los precios de las acciones. En las empresas que experimentaron incidentes de seguridad, las variaciones en los precios de las acciones variaron dependiendo de los tipos de industria, los tipos de daños y el tipo de incidente. En conclusión, el estudio actual utilizó un estudio de eventos y un análisis de contenido de artículos de cobertura de noticias sobre incidentes de seguridad para evaluar sus efectos en los precios de las acciones de las empresas. Se justifican más estudios para establecer la viabilidad de este enfoque en un entorno del mundo real.