Después de que ocurre una importante crisis de deuda en una empresa cotizada, los precios de las acciones de empresas relacionadas también pueden fluctuar bruscamente, lo que resulta en la propagación del riesgo de deuda a más empresas. Tomando las acciones de empresas cotizadas como nodos de red, construimos una red de mercado de valores compleja durante tres períodos de tiempo a través de la tasa de retorno logarítmico de las acciones para los tres períodos de pro fase, meta fase y ana fase de la crisis de deuda. Estudiamos las características topológicas de la red y la destructividad durante los tres períodos. Finalmente, se utilizó el árbol de expansión mínima para construir una red y la estructura de comunidad de la red. El análisis empírico tomó la crisis de deuda de la empresa China Evergrande como ejemplo para analizar el impacto de su importante crisis de deuda en el mercado de valores chino. Los hallazgos de la investigación fueron los siguientes: Primero, la crisis de deuda aumentó las conexiones entre industrias dentro de la red, es decir, se fortalecieron las correlaciones entre empresas de diferentes industrias. Segundo, la cercanía de las conexiones entre industrias aumentó la eficiencia de conectividad de la red, pero en comparación con los otros dos períodos, la crisis de deuda en la metafase fue menos estable. Tercero, la investigación de la comunidad mostró que en la metafase de la crisis de deuda, las empresas se convirtieron en los nodos centrales de la red.