Las estrategias de inversión en valor y las estrategias de inversión contrarias son dos enfoques básicos que son ampliamente utilizados por inversores en todo el mundo. Se supone que tanto las estrategias de inversión en valor como las contrarias eligen las mismas acciones, aunque el enfoque para seleccionar las acciones es diferente. Además, se supone que ambas estrategias de inversión funcionan en varias formas de eficiencia del mercado. El presente estudio tiene como objetivo revisar y analizar empíricamente las estrategias de inversión, en valor y contrarias, creando un portafolio de rendimientos de acciones cotizadas en la Bolsa de Valores de Bombay (BSE) de India durante un período de 1990-91 a 2018-19. Se utiliza un diagrama de Venn para explicar la selección de acciones bajo ambas estrategias de inversión con las recomendaciones de pronóstico de los analistas. Los hallazgos muestran que las estrategias de inversión en valor y las contrarias esencialmente seleccionan diferentes acciones en un momento dado. Además, el estudio encuentra que ambas estrategias de inversión pueden funcionar en la misma forma de eficiencia del mercado. Este estudio aporta nuevas perspectivas a académicos, analistas e inversores para analizar estrategias de inversión y su composición de portafolio.