Determinar los estados del mercado y las leyes científicas de transferencia entre estos estados es un tema importante en el campo de las matemáticas financieras. Según los resultados de la estimación de la situación del mercado, formular estrategias de trading correspondientes puede generar ganancias en el mercado a través del trading automático. La situación del mercado se divide principalmente en tres tipos: mercado alcista, mercado mixto y mercado bajista, y se puede subdividir aún más en múltiples tipos. El uso del modelo oculto de Markov (HMM) para estimar la situación del mercado no está restringido por condiciones lineales en comparación con el uso tradicional de modelos lineales. En este documento, primero utilizamos HMM para modelar la situación del mercado, realizamos un análisis de características sobre el estado oculto de la entrada del modelo, y luego estimamos las tres situaciones del mercado, y proponemos la estrategia de trading de estimación de la situación de Markov. Sobre esta base, hemos realizado una división más detallada de la situación del mercado y aumentado el número de secuencias ocultas en el modelo. Los experimentos verifican que este método puede mejorar la rentabilidad de la estrategia.