Los requisitos de capital derivados del Acuerdo de Basilea se emitieron con el propósito de implementar un marco regulatorio transnacional. Los desarrollos regulatorios adicionales sobre la medición del riesgo se incluyen en varios documentos publicados tanto por la Autoridad Bancaria Europea como por el Banco Central Europeo. Entre otros, la documentación adicional mencionada se centró en la estimación y calibración de modelos para fines de medición del riesgo crediticio, especialmente en los modelos Avanzados Basados en Calificaciones Internas, que pueden estimarse tanto para activos no incumplidos como incumplidos. Se presenta una propuesta concreta de los modelos de exposiciones incumplidas mencionados, a saber, la Mejor Estimación de Pérdida Esperada (ELBE) y la Pérdida Dada la Morosidad (LGD) en incumplimiento. La metodología propuesta se calibra eventualmente en base a los datos de las carteras hipotecarias de las seis mayores instituciones financieras en España. El resultado permite comparar las particularidades del perfil de riesgo asociadas a cada una de las carteras mencionadas. Finalmente, se analiza el sentido económico de los resultados.