Este documento contribuye en tres etapas en una lógica del proceso cognitivo: en primer lugar, proponemos una nueva estimación del exponente de Hurst cambiando el método de frecuencia que es puramente matemático. Luego queremos comprobar si el nuevo Hurst es eficiente, por lo que demostramos las ventajas de este nuevo Hurst en la varianza asintótica en la perspectiva comparada con otros dos estimadores de Hurst. Sin embargo, un juego puramente matemático no es suficiente, una buena estimación debe ser comprobada por la realidad, por lo que aplicamos el nuevo estimador de Hurst en la volatilidad de puntos truncados y no truncados que llena el vacío de literaturas anteriores utilizando datos de precios de 5 minutos (Fuente: Terminal Financiero Wind) de 10 índices de la industria A-share china desde el 1 de enero de 2005 hasta el 31 de diciembre de 2020.