China tiene como objetivo utilizar el mercado de futuros para estabilizar la fluctuación de precios de productos agrícolas al cuantificar los efectos de la transferencia de riesgos y el descubrimiento de precios. Sin embargo, el papel de la futurización ha sido cuestionado e incluso planteado como la causa de fluctuaciones drásticas en los precios del mercado spot. Esta investigación tiene como objetivo aclarar el impacto de la futurización en la fluctuación de precios de productos agrícolas y proporcionar referencias políticas para el desarrollo del mercado de futuros agrícolas a través de la investigación. Aquí, examinamos los datos de precios spot para las manzanas y utilizamos análisis de series temporales interrumpidas (ITSA) y modelos GARCH para estimar el impacto de los futuros de manzana en la volatilidad de los precios spot. Nuestros hallazgos demuestran que el lanzamiento de los futuros de manzana de China no aumentó la volatilidad de los precios spot de las manzanas; es decir, la futurización no fue la causa de los precios spot de las manzanas que se dispararon. A largo plazo, nuestros resultados sugieren que los futuros ayudarán a reducir la volatilidad de los precios spot de las manzanas y que la introducción de futuros finalmente reducirá la volatilidad de precios de productos agrícolas.