En este artículo, extendemos el enfoque paramétrico de estimación de VaR que se basa en la aplicación de dos transformaciones, una para manejar la asimetría y otra para la curtosis. Estas transformaciones restauran la normalidad a los datos cuando se aplican en sucesión. Las transformaciones están bien definidas y ofrecen una alternativa a los modelos de VaR basados en el enfoque de varianza-covarianza. Demostramos la aplicación de la técnica utilizando tres pares de distribuciones de retornos de acciones no correlacionadas pero asimétricas negativamente y con colas gruesas, un par de cada uno de los períodos recientes en el mercado estadounidense e internacional, y uno del período estresado de la historia económica de EE. UU. Además, extendemos el análisis al ámbito económico calculando pérdidas esperadas y capital de riesgo bajo diferentes métodos de estimación. Con el fin de completar, comparamos los resultados de estimación de los métodos normal y de transformación con la simulación histórica no paramétrica.