En este documento, al considerar un enfoque basado en modelos para la estimación de momentos condicionales, se realizó una prueba no paramétrica para estudiar la propiedad de memoria larga de los momentos superiores. Consideramos los rendimientos diarios de las acciones incluidas en el índice S&P500 en los últimos diez años (para el período que va del 1 de enero de 2011 al 1 de enero de 2021). Encontramos que la media y la asimetría estaban caracterizadas por memoria corta, mientras que la varianza y la forma tenían memoria larga. Estos resultados tienen profundas implicaciones en cuanto a la asignación de activos, la fijación de precios de opciones y la evaluación de la eficiencia del mercado.