La interrelación multifacética entre los precios del petróleo y los mercados de acciones ha sido un tema de inmenso interés. El presente documento ofrece una revisión extensa de una plétora de estudios empíricos en esta línea de literatura. Al examinar más de 190 artículos publicados desde 1983 hasta 2023, nuestra encuesta revela varios temas de investigación y señala hallazgos diversos que son específicos de sectores y países, y que dependen de las metodologías empleadas, las frecuencias de datos y los horizontes temporales. Más precisamente, los cambios y choques en los precios del petróleo ejercen efectos directos o indirectos dictados por el nivel de dependencia del petróleo en los sectores y la posición del país como exportador o importador neto de petróleo. Las interconexiones tienden a mostrar una naturaleza variable en el tiempo y sensibilidad a eventos importantes del mercado. Además, la volatilidad no solo se transmite del petróleo a los mercados de acciones; también se observa que se transmite en la dirección inversa. Se documenta la importancia de incorporar asimetrías. Por último, los hallazgos resumidos pueden servir como base para futuras investigaciones y revelar valiosos conocimientos para los participantes del mercado.