Utilizando una muestra internacional de emisiones de bonos verdes corporativos en el período reciente, este documento destaca las posibles consecuencias de la emisión de un bono verde en el rendimiento financiero del emisor. Comenzando con una primera muestra de 2079 emisiones de bonos verdes de 190 emisores únicos desde 2009 hasta 2018, investigamos únicamente las emisiones de bonos verdes corporativos. Nuestra muestra final contiene 475 bonos verdes emitidos por 145 empresas únicas. Encontramos que el mercado reacciona negativamente al anuncio de emisiones de bonos verdes. En particular, los resultados muestran que el mercado de valores reacciona el día de la fecha de anuncio del bono verde y el día siguiente, y que el retorno anormal acumulado está entre -0.5% y -0.2%, dependiendo del modelo de fijación de precios de activos (CAPM, los modelos de 3 factores de Fama y French, y los modelos de 4 factores de Carhart). Este efecto es principalmente notable en la primera emisión de bonos verdes y en mercados desarrollados. Nuestros resultados proporcionan evidencia de que los inversores reaccionan de la misma manera ante los bonos verdes que ante los bonos convencionales o convertibles. Esta evidencia sugiere que las ofertas de deuda verde transmiten información desfavorable sobre las empresas emisoras.