El propósito principal de este artículo es investigar un sistema de trading especulativo con una magnitud constante de tasa de retorno. Consideramos operaciones especulativas relacionadas con la tasa de cambio dada como el cociente de la moneda base por la moneda cotizada. Un medio de intercambio se entiende como cualquier divisa o metal precioso. El retorno unitario se define como el retorno expresado en la moneda cotizada por la cantidad de medio de intercambio base. Todos los estados posibles del mercado de intercambio forman un espacio elemental finito. Todo conocimiento sobre la dinámica de este mercado se presenta como una tabla de predicción que describe las distribuciones de probabilidad condicionales de los cambios entrantes en la tasa de cambio. Por otro lado, en el sistema de trading propuesto, cada operación especulativa se concluye de tal manera que el pago bruto está determinado por la magnitud dada del retorno unitario. El documento contiene un análisis de los siguientes criterios de evaluación: número anual de transacciones, probabilidad de éxito, pago unitario esperado, beneficio unitario esperado, índice de riesgo, prima de riesgo unitaria, tasa de retorno, tasa de interés y prima de riesgo de interés. Ambos índices se pueden utilizar para seleccionar los sistemas de trading efectivos. La efectividad se considera en el sentido local y en el sentido global.