En este artículo, estudiamos el riesgo de asimetría y su capacidad de predicción de retornos en el mercado energético. El riesgo de asimetría se utiliza a menudo para medir la posibilidad de un colapso del mercado. Estudiamos tanto la asimetría física (asimetría del mercado y asimetría promedio realizada a nivel transversal) estimada a partir de los retornos de acciones subyacentes, como la asimetría neutral al riesgo evaluada desde el mercado de opciones. Encontramos una relación positiva significativa entre el retorno del mercado a un mes vista y la asimetría promedio realizada en el mercado energético. Esta característica única debe ser tenida en cuenta por los inversores y considerada cuidadosamente por los responsables de políticas energéticas.