Una definición del tiempo basada en la suposición de invariancia de escala puede mejorar y simplificar el análisis de series históricas con patrones cíclicos recurrentes y estacionalidades. Al imponer una escala simple y la estacionariedad de las distribuciones de retornos, identificamos un protocolo exitoso de definición del tiempo en finanzas, funcional desde decenas de minutos hasta unos pocos días. Dentro de esta definición del tiempo, la reducción significativa de los efectos ciclostacionarios permite analizar la estructura del proceso estocástico subyacente a la serie sobre la base de un muestreo estadístico deslizándose a lo largo de toda la serie temporal. Al mismo tiempo, la duración de los períodos en los que los mercados permanecen inactivos se cuantifica adecuadamente mediante el nuevo reloj, y los retornos correspondientes (por ejemplo, nocturnos o de fin de semana) pueden ser tenidos en cuenta de manera consistente para aplicaciones financieras. El método se aplica al índice S&P500 registrado a una frecuencia de 1 minuto entre septiembre de 1985 y junio de 2013.