Este estudio explora el capital social y su relevancia en la toma de riesgos bancarios en diferentes países. Nuestros resultados empíricos muestran que los niveles de toma de riesgos bancarios son más bajos en países con mayores niveles de capital social, y que el impacto del capital social se refleja principalmente en la reducción del valor de la desviación estándar del retorno sobre activos. Además, se encuentra que el impacto del capital social es más débil cuando el sistema legal carece de fortaleza. Asimismo, el estudio considera los impactos del capital social de los mayores accionistas de los bancos en estos países y encuentra que los altos niveles de capital social presentes en estos países ejercen un efecto negativo en la toma de riesgos bancarios, aunque el efecto no es muy significativo.