Presentamos un estudio empírico del índice de rendimiento de Aumann-Serrano para apuestas multiperiodo cuando se asume que el proceso estocástico subyacente es un proceso de mezcla normal con volatilidad variable en el tiempo. Comparamos el índice de rendimiento de Aumann-Serrano para apuestas multiperiodo con el de apuestas uniperdido así como con el ratio de Sharpe. Nuestro estudio empírico se obtiene utilizando una selección de datos de acciones de EE. UU. y muestra que la evaluación de una selección de acciones se vuelve más distintiva en apuestas multiperiodo que en apuestas uniperdido en el sentido de que una puntuación de evaluación favorable se vuelve aún mejor en apuestas multiperiodo que en apuestas uniperdido, mientras que una puntuación de evaluación desfavorable se vuelve aún peor en apuestas multiperiodo que en apuestas uniperdido.