Este estudio investiga los efectos de derrame entre países de la sensación del inversor, específicamente el miedo y la codicia, entre los Estados Unidos y Sudáfrica, dentro del contexto más amplio de la creciente integración financiera global y las finanzas conductuales. Utilizando datos mensuales desde junio de 2007 hasta junio de 2024, esta investigación construye y prueba la validez de un Índice de Miedo y Codicia de Sudáfrica, adaptado del índice centrado en EE. UU. de CNN, para capturar mejor las dinámicas únicas y contribuir a un índice de sentimiento alternativo para un mercado emergente. Empleando el marco de conectividad de Diebold y Yilmaz (DY), este estudio cuantifica tanto los efectos de derrame estáticos como dinámicos a través de un modelo de descomposición de varianza basado en autorregresión vectorial. Los resultados revelan una transmisión de sentimiento bidireccional significativa, con EE. UU. actuando como un transmisor neto dominante y Sudáfrica como un receptor neto, junto con efectos entre países notables estrechamente vinculados a la tendencia económica global. La intensidad del derrame se intensifica durante períodos de estrés económico global, como la crisis financiera de 2008 y la pandemia de COVID-19. Los hallazgos destacan que EE. UU. influye significativamente en Sudáfrica y que el Índice de Miedo y Codicia de SA adaptado tiene en cuenta mejor las condiciones del mercado sudafricano.