Este estudio examina el impacto del riesgo político en los mercados financieros aprovechando datos de precios de alta frecuencia (minuto a minuto) y marcas de tiempo precisas de las publicaciones en Twitter de los medios de comunicación durante el fallido intento de golpe de estado de Pedro Castillo en Perú. A diferencia de investigaciones anteriores que se basan en datos de baja frecuencia y cambios políticos prolongados, nuestro análisis demuestra que los precios de cierre diarios pueden sugerir erróneamente un impacto negligible. En contraste, los datos de alta frecuencia revelan que los mercados incorporaron de manera rápida y precisa las noticias del intento de golpe y, a su vez, su fracaso en los precios de los activos. Nuestro análisis muestra que las interrupciones en la gobernanza democrática afectan negativamente los precios de los activos, mientras que la restauración del estado de derecho, en forma de controles del Congreso sobre el poder Ejecutivo, los impulsa. Además, nuestros análisis sugieren que las empresas y sectores nacionales con activos menos móviles son más vulnerables a estos riesgos políticos. Nuestros hallazgos subrayan el papel crucial de los datos de alta frecuencia para capturar con precisión cómo las instituciones y el riesgo político afectan a los mercados de acciones.