Los precios promedio son popularmente utilizados en la literatura sobre modelado de precios. Calcular precios diarios o semanales como un promedio sobre períodos de negociación por hora o media hora asume el mismo peso ignorando la demanda o los volúmenes negociados durante esos períodos. Analizar precios promedio ponderados por la demanda es importante si los productores pueden afectar los precios disminuyéndolos durante períodos de baja demanda y aumentándolos durante períodos de alta demanda dentro de un día. La predicción de esta manipulación de precios podría haber motivado a la autoridad reguladora a introducir límites de precios no solo en los precios promedio anuales, sino también en los precios promedio ponderados por la demanda anual en el mercado mayorista de electricidad de Inglaterra y Gales. La dinámica de los precios promedio ponderados por la demanda de la electricidad ha sido poco analizada en la literatura. Mostramos que la distribución de error generalizado sesgada (SGED) es la suposición apropiada para los residuos del modelo. El modelo de volatilidad estimado se utiliza para evaluar el impacto de las reformas regulatorias en los precios promedio ponderados por la demanda durante toda la historia del mercado mayorista de electricidad de Inglaterra y Gales.