Este papel explora el impacto de la pandemia de COVID-19 en la conectividad de los índices bursátiles en el grupo de economías desarrolladas y emergentes conocidas como ASEAN+3. Derivamos nuestros hallazgos empíricos de los métodos de transmisión de Diebold y Yilmaz (DY12) y Baruník y Kehlík (BK18), utilizando datos diarios desde el 10 de mayo de 2005 hasta el 24 de febrero de 2021. Mostramos que la pandemia de COVID-19 ha tenido un impacto mayor en los rendimientos y volatilidades de los mercados bursátiles de ASEAN+3 que crisis económicas anteriores, como la crisis financiera global de 2008 y la crisis de deuda europea de 2009-2012. Utilizando una metodología de dominio de frecuencia, encontramos evidencia de que las transmisiones de rendimiento ocurren principalmente a corto plazo, mientras que la conectividad de volatilidad es más pronunciada a largo plazo. El mercado bursátil de Singapur actúa principalmente como el principal transmisor en rendimientos y volatilidades, mientras que Vietnam se ha convertido en el principal receptor de impactos en rendimientos. También demostramos que es posible replicar las medidas de conectividad de dominio de frecuencia de BK18 con una metodología DY12. Utilizando una serie descompuesta con un enfoque basado en wavelets, encontramos que los índices totales de transmisión para frecuencias a corto, medio y largo plazo calculados con el enfoque DY12 son comparables a los índices de conectividad interna de BK18. Nuestros resultados tienen importantes implicaciones políticas para inversores, reguladores y tomadores de decisiones políticas.