En las últimas décadas, la industria tecnológica de India ha prosperado, convirtiéndola en un líder en el mundo digital. Hoy, India cuenta con muchas grandes empresas tecnológicas, desarrolladores de software bien capacitados y tecnología de vanguardia como la inteligencia artificial y la computación en la nube. Este éxito muestra el espíritu innovador de India y convierte al país en un buen ejemplo para otras naciones en desarrollo. Sin embargo, los gestores de carteras globales a menudo pasan por alto las oportunidades de diversificación potencial más allá del dinámico mercado de valores de India. Este estudio investiga la viabilidad de MINT (México, Indonesia, Nigeria y Turquía) como objetivos de diversificación, analizando específicamente los efectos de derrame y las dinámicas de volatilidad entre sus mercados de valores y el de India. Aprovechando las regresiones autorregresivas vectoriales (VAR) y los modelos DCC-GARCH de correlación condicional dinámica, descubrimos relaciones complejas. Además, el análisis DCC-GARCH revela diferentes grados de derrame de volatilidad, ofreciendo valiosos conocimientos para la gestión de riesgos. Nuestros hallazgos sugieren que las economías de MINT, particularmente México y Turquía, tienen potencial para la diversificación de carteras indias. Al incorporar estratégicamente estos mercados, los inversores pueden mitigar potencialmente los riesgos específicos de India y mejorar los rendimientos de la cartera. Instamos a los gestores de carteras globales a considerar a Turquía como una vía de diversificación viable, reconociendo las matizadas dinámicas de crecimiento del mercado destacadas en este estudio.