Este documento desarrolla una estrategia de negociación de dispersión basada en un procedimiento de subconjunto de índices estadísticos y la aplica a los componentes del S&P 500 desde enero de 2000 hasta diciembre de 2017. En particular, nuestro proceso de selección determina los pesos apropiados del subconjunto explotando un análisis de componentes principales para especificar el poder explicativo del índice individual de cada acción. En el siguiente período de negociación fuera de muestra, negociamos las acciones más adecuadas utilizando un enfoque cubierto y descubierto. Dentro del estudio de back-testing a gran escala, los marcos de negociación logran rendimientos estadística y económicamente significativos de 14.52 y 26.51 por ciento anual después de costos de transacción, así como un índice de Sharpe de 0.40 y 0.34, respectivamente. Además, el rendimiento de negociación es robusto en diversas condiciones de mercado. Al comparar nuestras estrategias con un esquema de subconjunto ingenuo y un enfoque de comprar y mantener, encontramos que nuestros sistemas de negociación estadística poseen características de riesgo-rendimiento superiores. Finalmente, un análisis detallado muestra desarrollos sincrónicos entre el número elegido de componentes principales y el índice S&P 500.