El propósito de este estudio es investigar el impacto del riesgo de liquidez de financiamiento en el comportamiento de asunción de riesgos de los bancos. Para probar las hipótesis, aplicamos la técnica GMM de dos pasos en datos de bancos comerciales de EE. UU. desde 2002 hasta 2018. Encontramos que la liquidez de financiamiento aumenta la asunción de riesgos de los bancos comerciales de EE. UU. Además, los bancos con mayores depósitos son menos propensos a enfrentar una escasez de financiamiento, y la actividad agresiva de asunción de riesgos de los gerentes bancarios es menos probable que sea monitoreada. Nuestros hallazgos inferen que los aumentos en la liquidez de financiamiento bancario incrementan tanto los activos ponderados por riesgo como la creación de liquidez, y el seguro de depósitos crea un problema de riesgo moral para los bancos que asumen riesgos excesivos en respuesta a los aumentos de depósitos. La relación entre la liquidez de financiamiento y la asunción de riesgos de los bancos varía según su capitalización y las condiciones del mercado; el impacto de la liquidez de financiamiento en la asunción de riesgos es pronunciado para los bancos bien capitalizados y la Crisis Financiera Global de 2007. Nuestros tests son robustos para el uso de un proxy alternativo de liquidez de financiamiento y al controlar las condiciones económicas. Los hallazgos de este estudio tienen implicaciones para los reguladores para desarrollar directrices sobre el nivel de liquidez y la asunción de riesgos de los bancos comerciales.