El objetivo de este estudio es examinar las influencias de las instituciones, la globalización y la incertidumbre mundial en la rentabilidad bancaria en pequeñas economías en desarrollo. En consecuencia, enfatizamos la importancia de factores específicos del banco y otros factores externos que influyen en la rentabilidad bancaria. La estimación empírica se basa en siete bancos en Fiji, una pequeña economía insular, durante el período 2000-2021. Junto con factores específicos del banco y macroeconómicos, consideramos las instituciones, la globalización y la incertidumbre mundial al analizar los determinantes de la rentabilidad bancaria. El estudio utiliza el método de estimación de efectos fijos. A partir de los resultados, observamos que las variables específicas del banco, como el margen de interés neto, los ingresos no por intereses, el tamaño del banco y el ratio de adecuación de capital, están asociadas positivamente con la rentabilidad bancaria. Los préstamos en mora y el riesgo crediticio están asociados negativamente con la rentabilidad bancaria. Las variables macroeconómicas, como el crecimiento del PIB real y las remesas, tienen efectos positivos en la rentabilidad bancaria. Los factores institucionales, como la efectividad del gobierno y la voz y la rendición de cuentas, están asociados positivamente con la rentabilidad bancaria. En cuanto a la globalización, encontramos que apoya la rentabilidad bancaria. La incertidumbre global y la Crisis Financiera Global (2007-2008) están asociadas positivamente con la rentabilidad, mientras que la pandemia global (COVID-19) está asociada negativamente. Este estudio subraya la necesidad de analizar el rendimiento bancario con factores más allá de los reportados en los estados financieros para obtener una comprensión y apreciación completas de la compleja naturaleza de las operaciones bancarias.