La gestión eficiente del riesgo de quiebra requiere tratar la distancia al default (DD) de manera estocástica, ya que los precios históricos de las acciones se mueven aleatoriamente y, por lo tanto, no garantizan que la historia se repita. Utilizando datos a largo plazo que datan de 1952 a 2023, incluyendo las empresas no financieras que cotizan en el índice Dow Jones Industrial Average y el índice de la Asociación Nacional de Comerciantes de Valores Automatizados, este estudio estima las DD históricas y estocásticas a través del movimiento browniano geométrico (GBM). Los resultados muestran que (a) la asociación entre la relación deuda-capital y la DD estocástica puede usarse como un indicador de financiamiento excesivo por deuda; (b) los ahorros fiscales por deuda tienen un efecto positivo en la DD estocástica; (c) los costos de quiebra tienen efectos negativos en la DD estocástica; (d) en términos del tamaño de la empresa, representado por los ingresos por ventas y el valor de mercado del capital de la empresa, la DD es una medida confiable de los costos de quiebra; (e) en términos de influencias macroeconómicas, los aumentos en el cambio porcentual en la producción manufacturera están asociados con una menor DD observada y estocástica; y (f) en términos de las influencias de la industria, la DD estocástica se ve afectada por el inventario promedio de ventas al por menor de la industria. Este documento contribuye a estudios relacionados al centrarse en los indicadores en los que la gestión de una empresa puede enfocarse para abordar los patrones estocásticos inherentes a la estimación de la DD.