Este artículo examina el efecto del desarrollo financiero en los niveles de eficiencia de producción de los países. Al aplicar un marco probabilístico, desarrolla estimadores de frontera no paramétricos condicionales robustos (Orden-m) dependientes del tiempo para medir los niveles de eficiencia de producción de 87 países durante el período 1970-2014. Para examinar el efecto del tiempo y del crédito interno en los niveles de eficiencia de producción de los países, se realiza un análisis econométrico no paramétrico en una segunda etapa. Específicamente, se aplican modelos aditivos generalizados con productos tensoriales y penalizaciones de spline cúbico para investigar el comportamiento potencial no lineal del desarrollo financiero en los niveles de eficiencia de producción de los países. Los resultados revelan que el efecto del desarrollo financiero en la eficiencia de producción es no lineal. Específicamente, el efecto es positivo hasta un cierto nivel de crédito, después del cual se vuelve negativo. Finalmente, la evidencia sugiere que el efecto está influenciado por el sistema financiero de un país, así como por sus características institucionales y de desarrollo.