Las divulgaciones públicas de posiciones cortas netas requeridas por los reguladores no proporcionan una señal de inversión rentable para las acciones del Reino Unido a través de una variedad de metodologías de formación de carteras. Si bien las carteras largas-cortas (sin desembolso inicial) basadas en esta señal suelen obtener ganancias en promedio, rara vez son estadísticamente significativas, ya sea en términos brutos o ajustados por riesgo. El problema es que los lados cortos de las carteras generan pérdidas sustanciales. Las carteras de desembolso inicial unitario basadas en las divulgaciones generalmente no superan significativamente al mercado. Donde sí superan significativamente al mercado, este rendimiento superior es económicamente modesto.