El clásico retroceso de la curva de oferta laboral se ha extendido al caso de la curva de oferta laboral en forma de S invertida durante las últimas tres décadas. Según esta extensión, en niveles muy bajos de salario neto cerca del nivel de ingresos de subsistencia, la forma positiva de la curva de oferta de trabajo también puede curvarse hacia atrás y volverse negativamente inclinada. Una disminución en la tasa de salario baja requiere un aumento en la oferta de trabajo, para mantener un nivel mínimo de ingresos para la supervivencia. La curva en forma de S conduce a una curva de Laffer de doble pico, que también incluye la posibilidad de tres tasas impositivas, cada una de las cuales permite la recaudación de los mismos ingresos fiscales. Esto puede ocurrir en contraste con la tradicional curva de Laffer de un solo pico, que tiene dos tasas impositivas con los mismos ingresos.