La distribución estadística de los rendimientos financieros juega un papel clave en la evaluación del Valor en Riesgo utilizando métodos paramétricos. Tradicionalmente, al evaluar el Valor en Riesgo paramétrico, se asume que la distribución estadística de los rendimientos financieros sigue una distribución normal. Sin embargo, aunque es simple de implementar, la distribución Normal subestima la curtosis y la asimetría de los rendimientos financieros observados. Este artículo se centra en la evaluación de los mercados de acciones sudafricanos en un marco de Valor en Riesgo. El Valor en Riesgo se estima en cuatro acciones cotizadas en la Bolsa de Valores de Johannesburgo, incluyendo el índice FTSE/JSE TOP40 y el índice S & P 500. La distribución estadística de los rendimientos financieros se modela utilizando la Normal Inversa Gaussiana y se compara con los rendimientos financieros modelados utilizando la distribución Normal, la distribución sesgada y la distribución de Student. Luego, estimamos el Valor en Riesgo bajo la suposición de que los rendimientos financieros siguen la Normal Inversa Gaussiana, la Normal, la distribución sesgada y la distribución de Student, y se realizó una prueba de retroceso bajo cada suposición de distribución. Los resultados de estas distribuciones se comparan y discuten.