Creadores de mercado automatizados basados en blockchain para una bolsa de valores descentralizada
Autores: Dodmane, Radhakrishna; K. R., Raghunandan; N. S., Krishnaraj Rao; Kallapu., Bhavya; Shetty, Surendra; Aslam, Muhammad; Jilani, Syeda Fizzah
Idioma: Inglés
Editor: MDPI
Año: 2023
Acceso abierto
Artículo científico
2023
Creadores de mercado automatizados basados en blockchain para una bolsa de valores descentralizada
Categoría
Gestión y administración
Subcategoría
Gestión de la tecnología y la inovación
Palabras clave
Avances
Velocidades de comunicación
Mercado financiero centralizado
Velocidad de transacción
Asimetría de información
Tecnología blockchain
Licencia
CC BY-SA – Atribución – Compartir Igual
Consultas: 1
Citaciones: Sin citaciones
Los avances en las velocidades de comunicación han permitido que el mercado financiero centralizado sea más rápido y complejo que nunca. La velocidad de ejecución de las órdenes se ha vuelto exponencialmente más rápida en comparación con los primeros días de los mercados electrónicos. Aunque la velocidad de las transacciones ha aumentado, la arquitectura subyacente o los modelos detrás de los mercados han permanecido iguales. Estos modelos tienen sus propias desventajas. Las desventajas suelen ser enfrentadas por comerciantes no institucionales o pequeños. Los jugadores más grandes, como las instituciones financieras, tienen una ventaja sobre los jugadores más pequeños debido a factores como la asimetría de información y el acceso a mejor infraestructura, lo que les otorga una ventaja en términos de velocidad de ejecución. Esto convierte al mercado de valores centralizado en un campo de juego desigual. Este documento discute las limitaciones de los mercados financieros centralizados, particularmente la desventaja que enfrentan los comerciantes no institucionales o pequeños debido a la asimetría de información y al mejor acceso a infraestructura por parte de las instituciones financieras. Los autores proponen el uso de la tecnología blockchain y el protocolo de autopista de datos para crear una bolsa de valores descentralizada que pueda eliminar potencialmente estas desventajas. El protocolo de autopista de datos se utiliza para generar nuevos bloques con una condición de finalización flexible que permite que el mecanismo de consenso configure los umbrales de seguridad de manera más libre. El marco propuesto se compara con marcos existentes para confirmar su efectividad e identificar áreas que requieren mejora. La evaluación del enfoque propuesto mostró que el protocolo de autopista mejorado aumentó la tasa de transacciones en comparación con los otros dos mecanismos (PoS y PoW). Específicamente, se encontró que la tasa de transacciones del modelo propuesto era 2.2 veces mayor que la del PoS y 12 veces mayor que la del modelo de consenso PoW.
Descripción
Los avances en las velocidades de comunicación han permitido que el mercado financiero centralizado sea más rápido y complejo que nunca. La velocidad de ejecución de las órdenes se ha vuelto exponencialmente más rápida en comparación con los primeros días de los mercados electrónicos. Aunque la velocidad de las transacciones ha aumentado, la arquitectura subyacente o los modelos detrás de los mercados han permanecido iguales. Estos modelos tienen sus propias desventajas. Las desventajas suelen ser enfrentadas por comerciantes no institucionales o pequeños. Los jugadores más grandes, como las instituciones financieras, tienen una ventaja sobre los jugadores más pequeños debido a factores como la asimetría de información y el acceso a mejor infraestructura, lo que les otorga una ventaja en términos de velocidad de ejecución. Esto convierte al mercado de valores centralizado en un campo de juego desigual. Este documento discute las limitaciones de los mercados financieros centralizados, particularmente la desventaja que enfrentan los comerciantes no institucionales o pequeños debido a la asimetría de información y al mejor acceso a infraestructura por parte de las instituciones financieras. Los autores proponen el uso de la tecnología blockchain y el protocolo de autopista de datos para crear una bolsa de valores descentralizada que pueda eliminar potencialmente estas desventajas. El protocolo de autopista de datos se utiliza para generar nuevos bloques con una condición de finalización flexible que permite que el mecanismo de consenso configure los umbrales de seguridad de manera más libre. El marco propuesto se compara con marcos existentes para confirmar su efectividad e identificar áreas que requieren mejora. La evaluación del enfoque propuesto mostró que el protocolo de autopista mejorado aumentó la tasa de transacciones en comparación con los otros dos mecanismos (PoS y PoW). Específicamente, se encontró que la tasa de transacciones del modelo propuesto era 2.2 veces mayor que la del PoS y 12 veces mayor que la del modelo de consenso PoW.