A medida que la economía de China y la economía de EE. UU. han mostrado una interacción definida, existe un considerable interés en estudiar la correlación entre el mercado de valores chino y los mercados financieros de EE. UU. Este documento utiliza una Correlación Condicional Dinámica Asimétrica (ADCC)-GARCH para investigar la correlación entre el Índice Compuesto de Shanghai (SHCI) y los mercados financieros de EE. UU., incluidos SP500, NASDAQ e índices del dólar estadounidense. Los resultados empíricos muestran que la correlación diaria variable en el tiempo y la correlación rezagada uno entre China y los mercados de valores de EE. UU. tienen diferentes desempeños durante eventos globales y eventos nacionales. En comparación con el efecto complicado de eventos negativos en la correlación del mercado de valores, SHCI y USD están negativamente correlacionados con una correlación negativa más alta durante los eventos negativos globales. Además, encontramos que los inversores chinos son más contagiosos a las noticias que los inversores estadounidenses, lo que indica que las políticas del gobierno chino están más indicadas para los inversores chinos. Finalmente, se proporcionan algunas sugerencias de política, que son beneficiosas para la prevención y el control de riesgos, así como para la inversión.