Empleamos análisis de wavelet utilizando la transformada discreta de wavelet con máxima superposición (MODWT) para examinar la interconexión entre el retorno y la volatilidad del mercado de acciones alemán (un representante destacado del mercado de la Eurozona) y los países BRICS durante el período 2005-2017. Específicamente, investigamos la presencia de la forma pura de contagio financiero en los mercados de valores de Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica tras la Crisis de Deuda Soberana de la Eurozona (EZDC). Nuestros resultados indican la presencia de contagio financiero entre el mercado de acciones de la Eurozona y sus contrapartes en Sudáfrica y Rusia, caracterizado por co-movimiento y efectos de derrame de volatilidad. Este contagio es particularmente evidente en frecuencias más altas, lo que sugiere que la transmisión de choques ocurre rápidamente entre estos mercados a corto plazo. No se observa contagio financiero en los mercados de valores de Brasil, China e India durante la Crisis de Deuda Soberana Europea. La ausencia de contagio financiero observada en estos tres países BRICS durante la Crisis de Deuda Soberana Europea sugiere que los responsables de políticas en estos países deberían priorizar abordar los canales de choque idiosincráticos.