Utilizamos el modelo GARCH-MIDAS para extraer los componentes de volatilidad a corto y largo plazo de las criptomonedas. Como posibles factores que influyen en la volatilidad de Bitcoin, consideramos medidas de volatilidad y riesgo en el mercado de valores de EE. UU., así como una medida de la actividad económica global. Encontramos que la volatilidad realizada del S&P 500 tiene un efecto negativo y altamente significativo en la volatilidad a largo plazo de Bitcoin. Este hallazgo es atípico para los movimientos conjuntos de volatilidad en los mercados financieros. Además, encontramos que la prima de riesgo de volatilidad del S&P 500 tiene un efecto significativamente positivo en la volatilidad a largo plazo de Bitcoin. Finalmente, encontramos una fuerte asociación positiva entre el índice Báltico de fletes y la volatilidad a largo plazo de Bitcoin. Este resultado muestra que la volatilidad de Bitcoin está estrechamente vinculada a la actividad económica global. En general, nuestros hallazgos pueden utilizarse para construir pronósticos mejorados de la volatilidad a largo plazo de Bitcoin.