Las cópulas multivariadas han sido ampliamente utilizadas para manejar el riesgo en el mercado financiero. Este artículo tuvo como objetivo adoptar dos nuevas cópulas multivariadas, cópulas Vine y cópulas Factor, para medir y comparar los riesgos financieros de la economía emergente, la economía desarrollada y la economía global. En este artículo, se utilizaron datos de tres grupos (BRICS, que representa a los mercados emergentes, específicamente, los de Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica; G7, que se refiere a los países desarrollados; y G20, que representa el mercado global), separados en tres períodos (pre-crisis, crisis y post-crisis) y se ponderó el Valor en Riesgo (VaR) y la Pérdida Esperada (ES) (basado en su capitalización de mercado) para comparar entre tres cópulas, cópulas C-Vine, D-Vine y cópulas Factor. Además, los datos financieros reales demostraron que las cópulas Factor tienen una mayor estabilidad y un mejor desempeño que las otras dos cópulas en datos de alta dimensionalidad. Además, mostramos que BRICS tiene el mayor riesgo y G20 tiene el menor riesgo de los tres grupos.