¿Son las criptomonedas convencionales y sostenibles instrumentos de cobertura efectivos para la alta incertidumbre en criptomonedas? Este documento examina los movimientos conjuntos entre criptomonedas convencionales (Bitcoin, Ethereum, Binance Coin, Tether) y sostenibles (Cardano, Powerledger, Stellar, Ripple) y dos índices de incertidumbre en criptomonedas (precio UCRY y política UCRY). Utilizando rendimientos semanales desde el 1 de octubre de 2017 hasta el 30 de marzo de 2021, el documento emplea el método de coherencia de wavelet bivariada considerando tres horizontes de inversión: corto plazo, medio plazo y largo plazo. Los resultados confirman que las criptomonedas convencionales y sostenibles muestran movimientos conjuntos positivos e idénticos con ambos índices de incertidumbre en criptomonedas en el horizonte de corto plazo durante COVID-19 y un movimiento conjunto negativo en el horizonte de inversión a medio plazo, sugiriendo la capacidad de cobertura a corto plazo de las criptomonedas sucias/verdes para un alto precio y política UCRY. La evidencia de coherencias negativas muestra que precios más altos de criptomonedas y incertidumbres políticas conducen a menores rendimientos de criptomonedas, reflejando el impacto adverso de mayores incertidumbres en la confianza de los comerciantes e inversores de criptomonedas. Se encuentra un débil movimiento conjunto entre criptomonedas sucias/verdes y los índices de precio/política UCRY, lo que sugiere el posible papel de las criptomonedas sucias/verdes como una cobertura débil para los índices de precio y política UCRY. Estos hallazgos proporcionan posibles vías para cubrir las incertidumbres en criptomonedas utilizando criptomonedas convencionales y sostenibles a través de múltiples horizontes de inversión.