Para este trabajo, analizamos dinámicamente los comovimientos entre tres importantes mercados de valores: Alemania, el Reino Unido y los Estados Unidos, y los países de la Unión Europea, divididos en dos grupos: la Eurozona y los países no pertenecientes a la Eurozona. Se utilizaron coeficientes de correlación basados en un análisis de correlación cruzada desestacionalizada (DCCA), y se evaluó la respectiva variación temporal. Dado el objetivo de realizar un análisis dinámico, se utilizaron ventanas deslizantes en un intento de representar análisis a corto y largo plazo. También se tuvieron en cuenta momentos críticos en los mercados financieros a nivel mundial, a saber, la crisis de la deuda subprime, la crisis de la deuda soberana y el Brexit. Los resultados sugieren que Alemania y otros países de la Eurozona generalmente comparten altos niveles de comovimientos, aunque la decisión del Brexit redujo esas conexiones. La crisis subprime también aumenta los comovimientos entre los mercados.