La cobertura de opciones de venta "down-and-out" (y opciones de compra "up-and-out"), donde el pago máximo se alcanza justo antes de que se golpee una barrera que haría que la reclamación no tenga valor después, es un desafío. Todos los métodos de cobertura pueden llevar a grandes errores cuando el subyacente ya está cerca de la barrera y la cartera de cobertura solo se puede ajustar en intervalos de tiempo discretos. En este documento, analizamos esta situación de cobertura, especialmente el caso de los huecos de negociación nocturnos. Mostramos cómo una posición en una opción de compra vanilla a corto plazo puede ser utilizada para una cobertura eficiente. Usando un enfoque de cobertura de media-varianza, calculamos las proporciones de cobertura óptimas tanto para el subyacente como para las opciones de compra como instrumentos de cobertura. Derivamos fórmulas semi-analíticas para las proporciones de cobertura óptimas en un entorno de Black-Scholes para negociación continua (como referencia) y en el caso de huecos de negociación. Para modelos más complejos, mostramos en un estudio numérico que las fórmulas semi-analíticas pueden ser utilizadas como una aproximación suficiente, incluso cuando están presentes la volatilidad estocástica y los saltos.