Este estudio analiza los determinantes del co-movimiento del mercado de valores entre Pakistán y las economías emergentes asiáticas durante el período de 2001 a 2015. Se aplican las pruebas de Dickey y Fuller (ADF) y Philips-Perron (PP) para verificar la co-integración entre sus mercados de valores. Los resultados de este estudio revelan que hay una integración a largo plazo entre el mercado de valores de Pakistán y los mercados de valores de China, India, Indonesia, Corea, Malasia y Tailandia. Este estudio informa sobre las fuerzas impulsoras del co-movimiento entre Pakistán y los mercados emergentes asiáticos donde se encuentra la co-integración. Los resultados de los datos de panel revelan que hay fuerzas subyacentes significativas de integración entre Pakistán y cada mercado de valores emergente asiático. Los hallazgos de este estudio tienen implicaciones significativas para los responsables de políticas en Pakistán que están diseñando estrategias para la armonización macroeconómica y la estabilidad de la economía del país frente a choques financieros.