Los estudiantes que consideran una maestría en Ingeniería Financiera o en Inteligencia Artificial en Finanzas suelen necesitar tener antecedentes universitarios en ciencias, tecnología, ingeniería o matemáticas (STEM). Los estudiantes de STEM tienen una buena capacidad en matemáticas y ciencias, pero es posible que no hayan estudiado teoría financiera. Para facilitar la enseñanza en el aula del Modelo de Fijación de Precios de Activos de Capital (CAPM) para estudiantes de STEM, este documento busca explicar la esencia de la teoría comenzando desde un marco de dos activos. Adoptando los conceptos propuestos por Merton (1972), este documento logra la derivación mediante herramientas matemáticas básicas como álgebra lineal, geometría y estadística, excepto cálculo. Mostramos que los aspectos principales de la derivación de Merton del CAPM para un universo de N activos también se pueden obtener en un mundo de dos activos. A través de los métodos de este artículo, los estudiantes aprenderán la teoría en profundidad del CAPM y su herramienta empírica práctica. Por ejemplo, los estudiantes se darán cuenta de que incluso si los inversores especifican recompensas umbral diferentes, sus CAPM diferentes producirán precios idénticos para activos y carteras.