El objetivo del estudio fue medir la eficiencia ajustada al riesgo de los bancos en 24 economías emergentes durante el período de 1999-2013. Se utilizó un análisis de envoltura de datos en red (DEA) en dos etapas, con etapas separadas de movilización de depósitos y financiamiento de préstamos. La eficiencia se midió utilizando funciones de distancia direccional con DEA, presentando préstamos en mora como salidas indeseables. Las distribuciones de las puntuaciones de eficiencia fueron diferentes cuando se tuvo en cuenta la calidad del crédito. La distribución de las puntuaciones de eficiencia varió sistemáticamente con la acumulación de préstamos en mora en las distintas regiones. La crisis financiera de 2007-2008 impactó más negativamente a las regiones que tenían mayores proporciones de préstamos en mora en las carteras de los bancos. Los resultados de una regresión no paramétrica de seguimiento mostraron que los bancos más pequeños, mejor capitalizados y privados eran más eficientes. Las condiciones propicias para altos niveles de eficiencia técnica por parte de los bancos se caracterizaron por el crecimiento económico y la baja inflación.