En este documento, recuperamos la función de volatilidad de la opción europea del activo subyacente y el orden fraccional de las derivadas fraccionarias del tiempo bajo el modelo Vasicek fraccional del tiempo. Para abordar la naturaleza mal planteada del problema inverso, empleamos la regularización de Tikhonov. El Método del Multiplicador de Dirección Alternante (ADMM por sus siglas en inglés) se utiliza para la recuperación simultánea del parámetro y la función de volatilidad. Además, se ha demostrado la existencia de una solución al problema de minimización. Finalmente, la efectividad del enfoque propuesto se verifica a través de simulación numérica y análisis empírico.