El modelo CreditRisk es uno de los estándares de la industria para la valoración del riesgo de incumplimiento en carteras de préstamos de crédito. La calibración de CreditRisk requiere, entre otras cosas, la especificación de los parámetros que describen la estructura de dependencia entre los eventos de incumplimiento. Este trabajo aborda la calibración de estos parámetros. En particular, estudiamos la dependencia del procedimiento de calibración en el período de muestreo de la serie temporal de tasas de incumplimiento, que puede ser diferente del horizonte temporal en el que se utiliza el modelo para pronósticos, como suele ser el caso en aplicaciones de la vida real. También se discute el caso de series temporales autocorrelacionadas y el papel del error estadístico en función del período de la serie temporal. Los hallazgos de la técnica de calibración propuesta se ilustran con el apoyo de una aplicación a datos reales.