Búsqueda en Google en Modelos de Tipos de Cambio: ¿Hype o Esperanza?
Autores: Herzog, Bodo; dos Santos, Lana
Idioma: Inglés
Editor: MDPI
Año: 2021
Acceso abierto
Artículo científico
2021
Búsqueda en Google en Modelos de Tipos de Cambio: ¿Hype o Esperanza?
Categoría
Gestión y administración
Subcategoría
Gestión de recursos
Palabras clave
Poder
Métricas de intensidad de búsqueda en línea
Tipos de cambio
Métricas de intensidad de búsqueda de Google
Modelos econométricos
Poder predictivo
Licencia
CC BY-SA – Atribución – Compartir Igual
Consultas: 16
Citaciones: Sin citaciones
Este artículo estudia el poder de las métricas de intensidad de búsqueda en línea, medidas por Google, para examinar y predecir tipos de cambio. Utilizamos datos de panel que consisten en series temporales trimestrales desde 2004 hasta 2018 y diez países internacionales con el mayor volumen de comercio de divisas. Recientemente, incluimos varias métricas de intensidad de búsqueda de Google en nuestros datos de panel. Encontramos que la búsqueda en línea mejora los modelos econométricos y su ajuste en general. Primero, cuatro de diez variables de búsqueda son significativamente robustas al uno por ciento y mejoran los modelos de tipo de cambio macroeconómicos. En segundo lugar, las regresiones por país corroboran los resultados del panel, aunque el poder predictivo de la intensidad de búsqueda con respecto a los tipos de cambio varía según el país. En tercer lugar, encontramos un mejor rendimiento predictivo para nuestros modelos de tipo de cambio con intensidad de búsqueda, particularmente en lo que respecta a la dirección del tipo de cambio. En general, nuestro enfoque revela un valor añadido de la intensidad de búsqueda en los modelos de tipo de cambio.
Descripción
Este artículo estudia el poder de las métricas de intensidad de búsqueda en línea, medidas por Google, para examinar y predecir tipos de cambio. Utilizamos datos de panel que consisten en series temporales trimestrales desde 2004 hasta 2018 y diez países internacionales con el mayor volumen de comercio de divisas. Recientemente, incluimos varias métricas de intensidad de búsqueda de Google en nuestros datos de panel. Encontramos que la búsqueda en línea mejora los modelos econométricos y su ajuste en general. Primero, cuatro de diez variables de búsqueda son significativamente robustas al uno por ciento y mejoran los modelos de tipo de cambio macroeconómicos. En segundo lugar, las regresiones por país corroboran los resultados del panel, aunque el poder predictivo de la intensidad de búsqueda con respecto a los tipos de cambio varía según el país. En tercer lugar, encontramos un mejor rendimiento predictivo para nuestros modelos de tipo de cambio con intensidad de búsqueda, particularmente en lo que respecta a la dirección del tipo de cambio. En general, nuestro enfoque revela un valor añadido de la intensidad de búsqueda en los modelos de tipo de cambio.